Содержание
Маржинальная торговля даёт возможность быстро увеличить капитал. За счёт кредитного плеча трейдер может открывать сделки на суммы, в разы превышающие его средства.
Такая стратегия сулит высокую прибыль, но несёт серьёзные риски — одно резкое движение рынка может моментально обнулить весь депозит. Зато, зная ключевые особенности маржинальной торговли, можно защититься от потерь и обратить её минусы в свою пользу.
В этой статье разберёмся, как устроена маржинальная торговля, какие риски она несёт, какие ошибки совершают новички и какие преимущества она может дать при грамотном подходе.
Что такое маржинальная торговля
Маржинальная торговля, или торговля с плечом — это метод торговли с помощью заёмных средств, которые даёт криптобиржа. Трейдер может открывать позиции на суммы, которые значительно превышают его собственные средства.
За счёт кредитного плеча можно заработать даже на небольших колебаниях курса. Но вместе с потенциалом высокой прибыли возрастают риски. Возможные убытки тоже масштабируются, и неправильный расчёт может привести к полной потере депозита.
Принцип работы маржинальной торговли
Маржинальная торговля основана на заёмных средствах. Трейдер берёт деньги у биржи или у других пользователей, если это P2P-маржа, в дополнение к собственному капиталу. Чтобы открыть маржинальную позицию, он вносит часть суммы сделки в виде залога — это и называется маржа. Остальную сумму предоставляет биржа, чаще всего автоматически.
Например, если у трейдера есть 1000 $, а он использует кредитное плечо 1:10, то может открыть позицию на 10 000 $. Его собственные 1000 $, или 10 % от общей суммы сделки, служат залогом. Когда позиция закрыта, трейдер возвращает заёмные средства и, если предусмотрено, оплачивает комиссию за то, что пользовался ими.
В маржинальной торговле позиция всегда закрывается обратной сделкой. Если трейдер открыл лонг (купил актив в расчёте на рост), то закрывает позицию продажей. Если открыт шорт (продажа актива за заёмные средства в ожидании падения), то сделку закрывают, выкупив актив и вернув его бирже.
Роль кредитного плеча
Например, кредитное плечо 1:5 означает, что на каждый 1 $ собственных средств трейдер может открыть сделку на 5 $. При плече 1:20 можно управлять активами в 20 раз больше собственных.Чем выше коэффициент плеча, тем больше потенциальная прибыль от успешных сделок. Риск тоже возрастает пропорционально, поэтому, чтобы работать с высоким плечом, нужно уметь управлять рисками и разбираться в рынке.
Различия между спотовой и маржинальной торговлей
Спотовая торговля. Трейдер торгует только за счёт собственных средств и становится полноценным владельцем криптовалюты. Он может держать актив на балансе сколько угодно и не платить никаких комиссий. Прибыль можно получить, только если вырастет стоимость актива.
Маржинальная торговля. Трейдер открывает позицию с помощью средств, взятых взаймы у криптобиржи. Он не получает актив в собственность, а лишь открывает позицию на рост или падение его цены. Прибыль или убыток фиксируются при закрытии сделки. Пока позиция остаётся открытой, трейдер платит проценты за использование заёмных средств.
Кроме того, маржинальная торговля даёт возможность открывать короткие позиции, то есть зарабатывать на падении цены. Трейдер занимает актив, продаёт его по текущей цене и выкупает обратно дешевле. Это невозможно на спотовом рынке, где нельзя продать то, чем не владеешь.
|
Критерий
|
Спотовая торговля
|
Маржинальная торговля
|
|---|---|---|
|
Источник средств
|
Только собственные средства
|
Собственные + заёмные
|
|
Право собственности на актив
|
Есть. Актив переходит в собственность покупателя
|
Нет. Трейдер открывает позицию, не владея активом
|
|
Продолжительность хранения
|
Без ограничений
|
Ограничена. Открытую позицию нужно обслуживать
|
|
Дополнительные расходы
|
Нет, кроме комиссии за сделку
|
Проценты за заём и возможные комиссии за удержание
|
|
Возможность заработать на падении цены
|
Нет
|
Да, с помощью коротких позиций (шортов)
|
|
Уровень риска
|
Ниже
|
Выше из-за кредитного плеча
|
|
Требования к управлению рисками
|
Базовые
|
Высокие: стоп-лоссы, защитные стратегии
|
Маржинальная торговля может принести хорошую прибыль. Но для этого от трейдера требуется осторожность, дисциплина и грамотное управление рисками.
Читайте обзор возможностей спотовой и фьючерсной торговли на Binance.
Основные минусы маржинальной торговли
Высокий риск потерять средства
|
Плечо
|
Колебание цены до ликвидации депозита
|
Возможная прибыль, если цена вырастет на 5%
|
|---|---|---|
|
1x
|
100%
|
+5%
|
|
2x
|
50%
|
+10%
|
|
3x
|
33%
|
+15%
|
|
5x
|
20%
|
+25%
|
|
10x
|
10%
|
+50%
|
|
15x
|
6,7%
|
+75%
|
|
20x
|
5%
|
+100%
|
Рассмотрим пример: если трейдер открывает длинную позицию с кредитным плечом 1:10, и цена актива падает всего на 10%, то он теряет весь депозит. Зато если цена вырастет на 5%, он вместо 5% прибыли получает 50%.
Такие колебания регулярно происходят на финансовых рынках, особенно на криптовалютном. Если не управлять рисками, можно потерять весь капитал буквально за минуты или даже секунды.
Статистика показывает, что большинство трейдеров, которые работают с высоким кредитным плечом, теряют средства в первые же месяцы торговли. Это связано с непредсказуемостью рынков, недостатком опыта и отсутствием жёсткого риск-менеджмента.
Ликвидация позиций и маржин-колл
Повышенная волатильность и её влияние
В маржинальной торговле особенно опасна волатильность. Цены на криптовалюты могут изменяться на 10% и больше за очень короткое время. При торговле с плечом такие движения могут мгновенно уничтожить весь капитал трейдера.
Особо опасны резкие движения цены, вызванные неожиданными новостями, техническими сбоями и манипуляциями крупных игроков. В моменты резкой волатильности теряют деньги даже опытные трейдеры с отлаженной системой управления рисками.
Кратковременные колебания цены могут выбить стоп-лоссы или привести к ликвидации позиций, даже если общий тренд остаётся в пользу трейдера. Это особенно болезненно, когда цена актива после ликвидации возвращается к выгодным для трейдера уровням.
Волативность помогает нам зарабатывать и не доводить до ликвидации депозита
Торговый алгоритм Arthem использует повышенную волативность рынка в свою пользу. Чем сильнее скачет цена активва, тем больше он сможет заработать денег.
На криптовалютном рынке резкие скачки цен в 10% за час — далеко не редкость. Благодаря им нашему алгоритму удаётся делать 50-100% годовых, и при этом сохранять депозит в безопасности и не доводить до ликвидации.
Алгоритм бесплатный — вы платите лишь процент от заработанного. Если алгоритм ничего не смог заработать, то комиссию платить не надо.
Подробнее можно узнать на https://arthem.pro
Комиссии и процентные ставки по займам
На итоговую доходность маржинальной торговли влияют дополнительные издержки:
- комиссии за открытие и закрытие позиций,
- ежедневные проценты по заёмным средствам,
- возможные сборы за удержание позиций.
Если долго удерживать позицию, эти расходы могут существенно снизить прибыльность торговли и даже превратить прибыльную сделку в убыточную.
К таким издержкам чувствительны краткосрочные трейдеры, которые совершают много сделок в день. В их случае торговые комиссии могут составить значительную часть оборота.
Психологическое давление и стресс
Торговля с кредитным плечом создаёт психологическое напряжение, которое может серьёзно влиять на принятие решений. Когда на кону стоят суммы, в несколько раз превышающие собственный капитал, движения цены воспринимаются очень остро.
Психологическое давление проявляется по-разному:
- страх потери заставляет преждевременно закрывать прибыльные позиции;
- жадность мешает закрывать убыточные позиции в надежде на разворот;
- паника разрушает торговую дисциплину и ведёт к хаотичным действиям.
Сильнее всего это влияет на новичков, которые ещё не выработали устойчивость к стрессовым ситуациям. Чтобы справиться с давлением, нужно осознанно работать над дисциплиной: вести журнал сделок, придерживаться стратегии и учиться воспринимать убытки как часть процесса.
Ограниченные возможности при падении рынка
Торговля с плечом особенно рискованна на медвежьем рынке: цены падают, волатильность растёт, ликвидность снижается. Больше всего рискуют те, кто открыл длинные позиции: когда рынок падает, они теряют деньги, а кредитное плечо только увеличивает убытки.
На снижении тоже можно зарабатывать: открывая шорты, трейдер получает прибыль, если актив продолжает падать. Но и здесь немало рисков:
- Высокая волатильность. Рынок может резко отскочить вверх и выбить короткую позицию.
- Снижение ликвидности. В такие моменты закрыть сделку становится сложно или очень невыгодно. Заявка может просто не исполниться по адекватной цене.
- Технические сбои. Часто происходят на торговых платформах во время рыночной паники.
В результате трейдер может полностью потерять контроль над позициями и уйти в минус.
Как использовать минусы маржинальной торговли в свою пользу
Контролируйте риски с помощью стоп-лоссов
Чтобы стоп-лосс работал эффективно, важно учитывать волатильность актива и правильно рассчитывать соотношение риска и прибыли. Чем выше кредитное плечо, тем ближе к цене входа должен находиться защитный ордер.
Внимания заслуживают трейлинг-стопы — скользящие стоп-лоссы, которые автоматически следуют за благоприятным движением цены. С их помощью можно зафиксировать прибыль при развороте тренда и одновременно извлечь максимум из продолжающегося роста или падения.
Используйте низкое плечо, чтобы минимизировать убытки
Новичкам стоит начинать с минимального кредитного плеча — 1:2 или 1:3. При таком соотношении снижается риск ликвидации позиций, а у трейдера остаётся больше времени, чтобы разобраться в рынке и принять взвешенное решение.
Низкое плечо можно рассматривать как тренировочный режим. Оно даёт возможность освоить механику маржинальной торговли, не подвергая счёт серьёзным рискам. На этом этапе полезно изучать поведение рынка, тестировать стратегии и отрабатывать навыки управления капиталом.
С опытом размер плеча можно увеличивать. Но даже опытные трейдеры редко работают с максимальным плечом. Наоборот, они чаще выбирают умеренное плечо, чтобы сохранить баланс между потенциальной прибылью и приемлемым уровнем риска.
Диверсифицируйте активы для защиты от ликвидации
В маржинальной торговле рискованно вкладываться только в один актив: сильное движение цены может привести к полной ликвидации позиции. Чтобы снизить риск, нужно распределять капитал между разными инструментами.
Формируя торговый портфель, учитывайте корреляцию между активами. Для надёжной диверсификации нужно выбирать инструменты, которые по-разному реагируют на рынок: слабо коррелируют или при определённых условиях вообще движутся в противоположных направлениях.
Одно из возможных решений — добавить к криптовалютам активы другого класса (акции, сырьё, валютные пары), чтобы сгладить просадки и компенсировать убытки по одним позициям прибылью по другим.
Применяйте хеджирования для защиты портфеля
Хеджирование — один из ключевых инструментов управления рисками в маржинальной торговле. Это способ ограничить потенциальные убытки, если цена актива пойдёт против позиции трейдера.
Одна из простейших форм хеджирования — открытие противоположной позиции по другому, но коррелированному активу. Например, если у трейдера открыта длинная позиция по биткойну (BTC), он может застраховаться, открыв короткую позицию по эфиру (ETH) или другому инструменту, который движется в схожем направлении. Также можно использовать активы с обратной корреляцией, чтобы частично компенсировать движение против основной позиции.
В более продвинутых хеджирующих стратегиях используются фьючерсы, опционы и другие деривативы. Такие инструменты помогают точнее настроить защиту капитала, но требуют опыта и глубокого понимания, как работает рынок.
Изучайте технический и фундаментальный анализ
Высокие риски маржинальной торговли могут вдохновить на углублённое изучение методов рыночного анализа. Чтобы точнее входить в позиции и грамотно выставлять стоп-лоссы, трейдерам нужно на профессиональном уровне развивать навыки анализа.
Технический анализ. Помогает определять оптимальные точки входа и выхода, находить уровни поддержки и сопротивления, прогнозировать движение цены. В маржинальной торговле особенно важно уметь читать графики на разных таймфреймах (временных интервалах) и понимать взаимосвязь между краткосрочными колебаниями и долгосрочными трендами.
Фундаментальный анализ. Даёт возможность оценить более глубокие причины изменения цены активов: экономические циклы, корпоративную отчётность, регуляторные изменения, геополитические события. С его помощью можно вовремя заметить возможные развороты или крупные движения на рынке и скорректировать торговую стратегию.
Работайте над психологической устойчивостью и эмоциональным контролем
Маржинальная торговля сопровождается высоким психологическим давлением, которое может как разрушить, так и закалить трейдера. Чтобы преуспеть в этой сфере, недостаточно знать технические аспекты торговли. Важно уметь управлять эмоциями и развивать торговую дисциплину.
Один из эффективных инструментов психологической подготовки — торговый дневник. В нём трейдер фиксирует не только результаты сделок, но и своё эмоциональное состояние в момент принятия решений. С помощью торгового дневника можно выявить поведенческие паттерны, ведущие к ошибкам, и работать над их устранением.
Важно заранее сформулировать чёткие правила торговли и неукоснительно следовать им, независимо от происходящего на рынке. Такой дисциплинированный подход, основанный на заранее определённых условиях входа и выхода из позиций, даёт возможность минимизировать влияние эмоций и снизить риск импульсивных действий.
Выстраивайте стратегию с учётом вероятных убытков
В зрелом подходе к маржинальной торговле убытки рассматриваются как неизбежная часть процесса. Поэтому торговую стратегию нужно разрабатывать с учётом наихудших сценариев, включая конкретный план действий в критической ситуации.
При расчёте размера позиции важно думать не о быстрой прибыли, а о сохранении капитала на дистанции. Риск по одной сделке не должен превышать 1–2% от депозита, тогда можно выдержать серию неудачных сделок без серьёзного ущерба для счёта.
Полезно заранее продумать альтернативные сценарии развития рынка и сформировать чёткий план действий по каждому из них. Это поможет сохранить хладнокровие в стрессовой ситуации и снизить влияние эмоций на принятие решений.
Грамотно выстроенная торговая стратегия опирается на положительное математическое ожидание. Даже если значительная часть сделок окажется убыточной, системный подход и правильное соотношение прибыли к риску помогут трейдеру оставаться в плюсе на длинной дистанции.
Советы по безопасной маржинальной торговле
Рассчитывайте допустимый риск
Основа успешной маржинальной торговли — строгое соблюдение принципов риск-менеджмента. Профессиональные трейдеры рекомендуют рисковать не более 1–2% от общего депозита на одну сделку. Такой консервативный подход позволяет:
- выдержать серию из 50–100 неудачных сделок подряд без потери всего капитала;
- сохранить психологическую устойчивость и способность принимать рациональные решения;
- поддерживать стабильный рост депозита в долгосрочной перспективе.
При использовании кредитного плеча трейдер должен рассчитывать размер позиции, исходя из собственных средств, а не из общей суммы с заёмными. Например, если депозит составляет 10 000 $, а допустимый риск на сделку — 2%, то максимальная потеря не должна превышать 200 $, независимо от величины плеча.
Хочется попробовать плечо x10? Прогнать стратегию на одном активе? Торговать вручную, когда «чую, что пойдёт»?
Это нормальное желание любого трейдера. Но не стоит тратить на это весь депозит.
Доверьте часть своих денег нашему торговому алгоритму с консервативным риск-менеджментом. Мы не обещаем иксов и ежедневной прибыли — нам важнее сохранить депозит, чем заработать в моменте.
Алгоритм не угадывает, куда пойдёт рынок, а распределяет риски на 20 криптовалютных пар, усредняет позиции по формуле и делает всё, чтобы сохранить депозит в период турбулентности.
- Вход — от 300 USDT
- Историческая доходность — 50–100% годовых
- Бесплатно, платите только комиссию с заработанного
Подробнее можно узнать на https://arthem.pro
Выбирайте надёжные биржи для маржинальной торговли
Безопасность ваших средств напрямую зависит от платформы. При выборе биржи обращайте внимание на следующие факторы:
Репутация и лицензирование. Отдавайте предпочтение платформам с многолетней историей работы, положительными отзывами пользователей и официальными лицензиями финансовых регуляторов.
Прозрачность условий. Изучите политику ликвидации позиций, структуру комиссий, процентные ставки по заёмным средствам и требования к марже. Все условия должны быть чётко прописаны и понятны.
Техническая надёжность. Платформа должна стабильно работать в периоды высокой волатильности, когда для управления позициями важна каждая секунда.
Система защиты средств. Страховой фонд, сегрегированные счета клиентов и другие механизмы защиты капитала.
Читайте подборку топ-10 лучших криптовалютных бирж 2025 года: рейтинг площадок для торговли криптовалютами.
Постоянное обучайтесь и анализируйте ошибки
Финансовые рынки постоянно эволюционируют, поэтому даже опытные трейдеры непрерывно совершенствуют свои знания. Регулярное обучение строится вокруг нескольких ключевых направлений:
- новые торговые стратегии и методы анализа рынка;
- изменения в регулировании и условиях торговли;
- макроэкономические факторы, которые влияют на рынок;
- психологические аспекты трейдинга и работа с эмоциями.
Особое внимание уделяйте разбору ошибок. Каждая неудачная сделка — ценный урок, который поможет избежать проблем в будущем. Ведите детальный анализ причин, по которым вы потерпели убыток: была ли это ошибка в техническом анализе, нарушение правил управления рисками или эмоциональное решение.
Ведите торговый журнал, чтобы отслеживать эффективность стратегии
Торговый журнал можно создать в электронной таблице (Google Таблицы, Microsoft Excel) или текстовом документе (Google Документы, Microsoft Word). Систематические записи о каждой сделке — один из главных инструментов профессионального трейдера.
В торговый журнал нужно записывать:
- параметры сделки: дату и время входа и выхода, торговый инструмент, размер позиции, использованное плечо, точки входа и выхода;
- обоснование решения: причины, по которым открыта позиция, методы анализа, ожидания от сделки;
- результаты: фактическая прибыль или убыток, соотношение риска к прибыли, процент от депозита;
- эмоциональное состояние: ваши чувства до, во время и после сделки, влияние эмоций на принятие решений.
Регулярный анализ записей поможет выявить закономерности в торговле, определить прибыльные стратегии и устранить повторяющиеся ошибки.
Используйте стоп-лоссы и тейк-профиты
Перед тем как торговать с плечом, нужно научиться оценивать риски, не бояться фиксировать небольшие убытки, пользоваться тейк-профитом и стоп-лоссом. Автоматические ордера на закрытие позиций — обязательный элемент безопасной маржинальной торговли.
Стоп-лосс нужно устанавливать сразу при открытии позиции в соответствии с вашими правилами управления рисками. Никогда не передвигайте стоп-лосс в сторону увеличения убытка — это прямой путь к потере депозита.
Тейк-профит помогает фиксировать прибыль и не поддаваться жадности в момент благоприятного движения цены. Соотношение потенциальной прибыли к риску должно быть не меньше 1:2, а лучше 1:3 или выше.
Помните: чтобы достичь успеха в маржинальной торговле, нужно не гнаться за быстрой прибылью, а последовательно применять проверенные принципы управления рисками и постоянно совершенствовать торговые навыки.
Заключение
Успешная маржинальная торговля может многократно увеличить прибыль и открывает большие возможности для трейдеров с ограниченным капиталом. С другой стороны, при неправильном подходе высокое кредитное плечо ведёт к быстрой потере депозита.
Ключ к маржинальной торговле лежит в умении превратить её недостатки в свои преимущества:
- высокие риски заставляют развивать дисциплину;
- необходимость постоянно контролировать позиции формирует профессиональные навыки мониторинга рынка;
- потенциальные убытки учат ценить каждое решение и тщательно анализировать все сделки.
Главные минусы маржинальной торговли — эмоциональное давление, необходимость быстро принимать решения, высокая волатильность результатов — со временем превращаются в конкурентные преимущества опытного трейдера.
🤖 Автоматический торговый алгоритм Arthem
Arthem — это алгоритм, который торгует за вас на криптовалютных фьючерсах.
Он использует стратегию динамической DCA-сетки с консервативным риск-менеджментом, автоматически открывает, усредняет и закрывает позиции без вашего участия.
Что важно знать:
- Работает через API (без доступа к выводу средств).
- Поддерживает Binance, Bybit, Bitget, OKX, HTX.
- Минимальный депозит — от 300 USDT.
- Комиссия — только с прибыли, без абонентской платы.
- Лёгкое подключение и управление.
Подробнее можно узнать на https://arthem.pro
Полезные ресурсы и ссылки
- Investopedia: Margin Trading Explained. Подробное объяснение принципов маржинальной торговли на английском языке.
- Binance Academy: «Что такое маржинальная торговля». Обзор ключевых понятий и рисков от одной из крупнейших криптобирж.
- Лучшие криптобиржи для маржинальной торговли в 2025 году. Руководство от Coin Bureau: механика маржинальной торговли, ключевые понятия, оценка торговых платформ.
- Платформа для технического анализа TradingView. Удобные графики, индикаторы, инструменты для анализа рынка.
- Джон Мёрфи, «Технический анализ финансовых рынков». Классика жанра: ключевые паттерны, индикаторы, подходы к прогнозированию движения цены.
- Александр Элдер, «Трейдинг с доктором Элдером». Уделяет большое внимание психологии трейдера и дисциплине, что особенно важно в маржинальной торговле.
Автор статьи
Владлен Зозульчак
Пишу о крипте, пользуюсь P2P и торговыми ботами, инвестирую в криптовалютные проекты.
